Nyitólap | Elemzések | Elmélet | Kommentár | Kapcsolat | ||||||||||
Stochastic indikátorA Stochastic az RSI és az MACD mellett a legnépszerűbb momentum indikátor. Elsősorban a rövid távon játszó tőzsdei spekulánsok körében kedvelt, mert ez a mutatószám igen gyorsan követi a piaci hangulat változását. Az indikátor képletei mögött az a tapasztalat áll, hogy lendületesen emelkedő piacon a záróár általában a napi maximumérték körül alakul, míg a fordulópontok előtt általában csökken az árfolyamok változásának sebessége és a záróértékek is távolabb kerülnek a kereskedési sáv tetejétől. Tehát a Stochastic is a piac lendületét méri és igazak rá a momentum indikátorok általános jellemzői. A Stochastic számításához a záróár mellett a minimum és a maximum értékekre is szükség van. Az indikátor grafikonja mindig két görbét tartalmaz, amit a nemzetközi gyakorlat alapján %K-nak és %D-nek nevezünk. Magának az indikátornak két verziója létezik: a gyors és a lassú Stochastic. A gyors Stochastic számítási képletei: %K_gyors = 100 * (Záróár – Lx) / (Hx – Lx), ahol Lx az utolsó x nap legalacsonyabb minimumértéke, Hx pedig az utolsó x nap legmagasabb maximumértéke. %D_gyors = %K_gyors y napos mozgóátlaga. A lassú Stochastic számítási képletei: %K_lassú = %K_gyors y napos mozgóátlaga (tehát megegyezik a %D_gyors képletével). %D_lassú = %K_lassú z napos mozgóátlaga.
Az indikátor számítására a két leggyakoribb paraméterezés a már fent is alkalmazott 14 napos, illetve az x=5, y=3, z=3 beállítás. Természetesen az 5 napos beállítás csak az igen rövid időhorizontú befektetők számára lehet megfelelő. A mellékelt ábrán az 5 napos lassú Stochastic látható az eddig is vizsgált időszakban. A látvány zavarba ejtő, az indikátor látszólag egyik pillanatról a másikra átugrik a túladott tartományból a túlvettbe. Erre a problémára a megoldás igen egyszerű, rövidebb időszakot kell ábrázolni, így a %K és a %D hullámai „széthúzódnak”. A lentebb látható két grafikon már csak öt hónapnyi adatot tartalmaz, amelyben az indikátor értékének alakulása jól követhető. Ilyen rövid adatsor figyelése viszont csak azoknak a spekulánsoknak elegendő, akik néhány napos elmozdulásokat próbálnak megfogni, de végül is a Stochastic-ot nekik találták ki. A %K és a %D görbék metszéspontja is kereskedési szignálnak tekinthető. Amikor %K alulról metszi %D grafikonját, akkor az vételi jelzés, míg a fordított eset eladási szignálként értékelendő. (Ez megegyezik az MACD-nél leírt eljárással, ugyanis a %D görbéje gyakorlatilag egy szignálvonal.) Ez a módszer sokkal több jelzést szolgáltat, mint a túlvett illetve túladott szintek áttörése, de így a fals jelzések aránya is magasabb. Az ábrán zöld és piros nyilak mutatnak néhány eredményes pozíciónyitási és zárási pontot, míg a téves jelzésekre a március végi időszak nyújt szemléletes példát. A divergenciák általában a momentum indikátorok legmegbízhatóbb jelzései közé tartoznak és a szakirodalom itt is javasolja használatukat. Ezzel szemben nekem az a véleményem, hogy a Stochastic olyan gyorsan átlendül a túladott tartományból a túlvettbe és onnan vissza, ami szinte teljesen értelmetlenné teszi a divergenciák keresését. Az a javaslatom, hogy ha valaki használja a Stochastic-ot a befektetési döntéseinek megalapozásához, akkor kezdetben figyelje a divergenciákat is, és később, a saját tapasztalatai alapján döntsön a módszer alkalmazásáról. (Az ROC-ról és az RSI-ről szóló anyagban vannak példák a divergenciákra, az ott leírtak a Stochastic-ra is érvényesek.) Összefoglalás Kereskedési szignálokat hasonlóan szolgáltat a Stochastic is, mint a többi momentum indikátor. A két legfontosabb módszer a túlvett és a túladott szintek figyelése illetve a %D szignálvonalként való alkalmazása. |
|
Nyitólap | Elemzések | Elmélet | Kommentár | Kapcsolat | ||||||||||